Advanced

En studie av svag effektivitet på Egyptens börs

Medin, Jonas; Helgertz, Sofia; Zerat, Andrea and Hsi, Jalila (2008)
Department of Business Administration
Abstract (Swedish)
Syftet med uppsatsen är att med hjälp av statistiska tester utvärdera om den egyptiska börsen uppvisar tecken på svag effektivitet. Om vi finner en veckodagseffekt i regressionsanalysen och därmed kan påvisa att CASE inte är svagt effektiv, avser vi att testa om marknadsrisken kan förklara veckodagseffekten. Uppsatsen syftar också till att diskutera orsakerna och konsekvenserna till effektiviteten på Egyptens börs. Vi vill därigenom bidra med relevant information till investerare världen över som överväger att investera på den egyptiska börsen. Resultaten från den multipla regressionsanalysen, varianstestet och runstestet pekar på att Egyptens börs inte är svagt effektiv. Den multipla regressionsanalysen visar på en bestående... (More)
Syftet med uppsatsen är att med hjälp av statistiska tester utvärdera om den egyptiska börsen uppvisar tecken på svag effektivitet. Om vi finner en veckodagseffekt i regressionsanalysen och därmed kan påvisa att CASE inte är svagt effektiv, avser vi att testa om marknadsrisken kan förklara veckodagseffekten. Uppsatsen syftar också till att diskutera orsakerna och konsekvenserna till effektiviteten på Egyptens börs. Vi vill därigenom bidra med relevant information till investerare världen över som överväger att investera på den egyptiska börsen. Resultaten från den multipla regressionsanalysen, varianstestet och runstestet pekar på att Egyptens börs inte är svagt effektiv. Den multipla regressionsanalysen visar på en bestående veckodagseffekt i form av överavkastning på fredagar, under hela undersökningsperioden. Vi har testat om marknadsrisken kan förklara anomalin vi funnit, men enligt testerna har veckodagseffekten inte kunnat förklaras av marknadsrisken. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Medin, Jonas; Helgertz, Sofia; Zerat, Andrea and Hsi, Jalila
supervisor
organization
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Effektiva marknadshypotesen, CASE, svag effektivitet, säsongseffekt, anomali, Management of enterprises, Företagsledning, management
language
Swedish
id
1344856
date added to LUP
2008-01-15
date last changed
2012-04-02 16:50:37
@misc{1344856,
  abstract     = {Syftet med uppsatsen är att med hjälp av statistiska tester utvärdera om den egyptiska börsen uppvisar tecken på svag effektivitet. Om vi finner en veckodagseffekt i regressionsanalysen och därmed kan påvisa att CASE inte är svagt effektiv, avser vi att testa om marknadsrisken kan förklara veckodagseffekten. Uppsatsen syftar också till att diskutera orsakerna och konsekvenserna till effektiviteten på Egyptens börs. Vi vill därigenom bidra med relevant information till investerare världen över som överväger att investera på den egyptiska börsen. Resultaten från den multipla regressionsanalysen, varianstestet och runstestet pekar på att Egyptens börs inte är svagt effektiv. Den multipla regressionsanalysen visar på en bestående veckodagseffekt i form av överavkastning på fredagar, under hela undersökningsperioden. Vi har testat om marknadsrisken kan förklara anomalin vi funnit, men enligt testerna har veckodagseffekten inte kunnat förklaras av marknadsrisken.},
  author       = {Medin, Jonas and Helgertz, Sofia and Zerat, Andrea and Hsi, Jalila},
  keyword      = {Effektiva marknadshypotesen,CASE,svag effektivitet,säsongseffekt,anomali,Management of enterprises,Företagsledning, management},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {En studie av svag effektivitet på Egyptens börs},
  year         = {2008},
}