Advanced

Proxyhedging av svenska aktieportföljer - en komparativ studie mellan OMXS30-optioner och iTraxx

Rostedt, Erik; Wessman, Johan; Tunbjörk, Magnus and Mellberg, Martin (2009)
Department of Business Administration
Abstract (Swedish)
iTraxx potentiella funktionalitet som proxyhedge kunde konfirmeras genom
regressionsanalys mellan iTraxx- och portföljavkastningarna. Samtliga portföljer
korrelerade negativt med iTraxx på en trestjärnig signifikansnivå. Som hedge
förefaller iTraxx vara ett mer fördelaktigt alternativ på lång sikt, sett till både
avkastning och kostnad. Månatligt är hedgen betydligt mer osäker och fungerar
inte alltid enligt förväntningarna. iTraxx är ett billigt alternativ som fungerar bra
på lång sikt men som inte kommer kunna garantera samma skydd som de
dyrare säljoptionerna. Som komplement snarare än substitut kan iTraxx bli ett
lukrativt hedgeinstrument.
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Rostedt, Erik; Wessman, Johan; Tunbjörk, Magnus and Mellberg, Martin
supervisor
organization
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
iTraxx, Hedge, Proxyhedge, Credit Default Swap, Kreditderivat, Management of enterprises, Företagsledning, management
language
Swedish
id
1436370
date added to LUP
2009-06-05 00:00:00
date last changed
2012-04-02 17:41:51
@misc{1436370,
  abstract     = {iTraxx potentiella funktionalitet som proxyhedge kunde konfirmeras genom
regressionsanalys mellan iTraxx- och portföljavkastningarna. Samtliga portföljer
korrelerade negativt med iTraxx på en trestjärnig signifikansnivå. Som hedge
förefaller iTraxx vara ett mer fördelaktigt alternativ på lång sikt, sett till både
avkastning och kostnad. Månatligt är hedgen betydligt mer osäker och fungerar
inte alltid enligt förväntningarna. iTraxx är ett billigt alternativ som fungerar bra
på lång sikt men som inte kommer kunna garantera samma skydd som de
dyrare säljoptionerna. Som komplement snarare än substitut kan iTraxx bli ett
lukrativt hedgeinstrument.},
  author       = {Rostedt, Erik and Wessman, Johan and Tunbjörk, Magnus and Mellberg, Martin},
  keyword      = {iTraxx,Hedge,Proxyhedge,Credit Default Swap,Kreditderivat,Management of enterprises,Företagsledning, management},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Proxyhedging av svenska aktieportföljer - en komparativ studie mellan OMXS30-optioner och iTraxx},
  year         = {2009},
}