Advanced

Dynamisk hedging i praktiken: En undersökning av OMXS30 för Black-Scholes-Merton-antagandena.

Nilsson, Carl LU (2011) NEKK01 20111
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Uppsatsen inleds med en genomgång av ramverket för Black-Scholes-Merton-modellen. Bl. a.
härleds Black och Scholes partiella differentialekvation genom att replikera avkastningen från en
köpoption med hjälp av en självfinansierad portfölj bestående utav aktier och obligationer. Även
en kort introduktion till risk-neutral värdering ges. Optionens känslighetsmått (”grekerna”)
presenteras i form av 3D-figurer och formler.
I uppsatsen prövas giltigheten i Black-Scholes-Merton-antagandet om en geometrisk Brownsk
rörelse som underliggande process m h a normalitetstester av log-prisavkastningarna från
Stockholmsbörsens aktieindex (OMXS30) från 1986 till 2011. Antagandet om normalfördelade logprisavkastningar
förkastas.
Slutligen ges en... (More)
Uppsatsen inleds med en genomgång av ramverket för Black-Scholes-Merton-modellen. Bl. a.
härleds Black och Scholes partiella differentialekvation genom att replikera avkastningen från en
köpoption med hjälp av en självfinansierad portfölj bestående utav aktier och obligationer. Även
en kort introduktion till risk-neutral värdering ges. Optionens känslighetsmått (”grekerna”)
presenteras i form av 3D-figurer och formler.
I uppsatsen prövas giltigheten i Black-Scholes-Merton-antagandet om en geometrisk Brownsk
rörelse som underliggande process m h a normalitetstester av log-prisavkastningarna från
Stockholmsbörsens aktieindex (OMXS30) från 1986 till 2011. Antagandet om normalfördelade logprisavkastningar
förkastas.
Slutligen ges en alternativ modell, Constant Elasticity of Variance, en modell där volatiliteten är
nivåberoende utav den underliggande tillgångens pris. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Nilsson, Carl LU
supervisor
organization
course
NEKK01 20111
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Black–Scholes–Merton, Hedging, Greker, CEV, Normalitetstest.
language
Swedish
id
2153031
date added to LUP
2011-09-27 13:13:13
date last changed
2011-09-27 13:13:13
@misc{2153031,
  abstract     = {Uppsatsen inleds med en genomgång av ramverket för Black-Scholes-Merton-modellen. Bl. a.
härleds Black och Scholes partiella differentialekvation genom att replikera avkastningen från en
köpoption med hjälp av en självfinansierad portfölj bestående utav aktier och obligationer. Även
en kort introduktion till risk-neutral värdering ges. Optionens känslighetsmått (”grekerna”)
presenteras i form av 3D-figurer och formler.
I uppsatsen prövas giltigheten i Black-Scholes-Merton-antagandet om en geometrisk Brownsk
rörelse som underliggande process m h a normalitetstester av log-prisavkastningarna från
Stockholmsbörsens aktieindex (OMXS30) från 1986 till 2011. Antagandet om normalfördelade logprisavkastningar
förkastas.
Slutligen ges en alternativ modell, Constant Elasticity of Variance, en modell där volatiliteten är
nivåberoende utav den underliggande tillgångens pris.},
  author       = {Nilsson, Carl},
  keyword      = {Black–Scholes–Merton,Hedging,Greker,CEV,Normalitetstest.},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Dynamisk hedging i praktiken: En undersökning av OMXS30 för Black-Scholes-Merton-antagandena.},
  year         = {2011},
}